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2011年3月26日 星期六

明訊營業額破23億 末季派息16仙

見報日:2011年3月1日

(吉隆坡28日訊)非語音收入報捷,明訊(MAXIS,6012,主要板貿易)錄得有史以來最佳的末季財報,營業額達23億1000萬令吉的紀錄水平,建議每股派息16仙。

該公司向馬證交所報備,截至去年12月底末季,利息、稅務、折舊與攤銷前盈利(EBITDA)也寫紀錄新高,報11億7000萬令吉,淨利按年微增1.5%至6億1000萬令吉,每股盈利8.1仙。

續主導電訊市場

明訊指出,非語音收入持續引領成長,貢獻41.5%營業額。

該公司用戶群也在去年跨越1390萬大關,以41%市佔率繼續主導國內電訊市場。

截至去年底全年,明訊營業額年增16.5%,報88億6900萬令吉,淨利成長45.4%到22億9500萬令吉,每股累積派息40仙。

明訊總執行長善迪達斯指出,隨著積極的行銷和促銷計劃持續不變,電訊業料越來越競爭,進一步壓縮收費和營運賺幅。

“我們未來的營業額成長動力,會是源自無繳寬頻、網絡和其他非語音服務越來越高的需求。”

2010年12月7日 星期二

東南亞最大上市案 馬石油化工開市溢價51仙6億股易手

見報日:2010年11月27日

(吉隆坡26日訊)馬石油化工(PCHEM,5183,主要板工業)以128億令吉籌資規模,晉身我國及東南亞最大規模首發股(IPO),今天溢價51仙或9.8%以5.71令吉報到馬股,首宗成交量更達驚人的6378萬7000股!

投資者今天眼中似乎只有馬石油化工,后者開市不到3分鐘半時間內,交投量迅速跨越1億股大關,衝上熱門股榜首,更佔據馬股整體成交量逾半。

馬石油化工一度飆上5.72令吉,盤中漲52仙,稍后漲勢雖收窄至休市的27仙,掛5.47令吉,仍是上升股之一,成交量高達4億7016萬9900股,為馬股休市交投9億1667萬4900股的逾半。

該股最后閉市收在5.31令吉,增11仙或2.1%,共6億3700萬1600股易手,市值為424億8000萬令吉,相對馬股成交量為15億7439萬7400股。

馬石油化工是以機構發售價5.20令吉掛牌,但若以每股5.04令吉零售發售價計算,登場報5.71令吉等同溢價67仙或13.3%,成功抽中新股的散戶料樂不可支。

這也是馬石油(Petronas)短短不到一個月內,相續見證旗下兩家公司浩浩蕩蕩掛牌馬股,使上市的公司成員增至6家。

6子公司上市

子公司馬國際船務(MISC,3816,主要板貿易)旗下的馬重船舶工程(MHB,5186,主要板貿易),剛在10月29日挾著當時是今年來最大首發股之勢上市馬股。

馬石油原有4家上市子公司包括馬國際船務、馬石油貿易(PETDAG,5681,主要板貿易)、馬石油天然氣(PETGAS,6033,主要板工業)和05年掛牌的城中城產業(KLCCP,5089,主要板房產)。

週一納入成分股
富馬隆綜指走低

儘管馬石油化工亮麗登場,富馬隆綜指走勢卻相對失色,只因為前者11月29日起才正式晉身成分股之一。

富馬隆綜指今早微增2.19點,以1498.68點迎市,企圖越過1500點心理關卡不果后,早上10時10起回吐所有漲幅,並陷入負面區間。

休市時,富馬隆綜指掛1494.96點,滑1.53點,交投9億1667萬4900股。

富時集團(FTSE Group)和馬交所日前宣佈,馬石油化工將取代成功多多(BJTOTO,1562,主要板貿易)成為富馬隆綜指成分股,從11月29日起生效。

文告說,由于馬石油化工市值顯著較大,所以會在上市后馬上納入富馬隆綜指成分股,而非在12月的半年評估才作調整。

閉市時,富馬隆綜指收1492.05點,滑4.44點,成交量15億7439萬7400股。

石化業值上檔期
前景看漲

馬石油化工看漲未來,信誓旦旦能受益于目前正值上檔週期的石油化學領域。

馬石油化工主席拿督萬祖基菲爾指出,相信目前處于石油價格上檔的週期,所以看漲前景並甚感樂觀。

“我們的生產成本低廉,業務綜合且擁有多化樣產品,相信能告別過去幾年石化領域面臨的下檔走勢,受惠于慢慢復甦並走高的石化產品價格。”

他今天在上市后的記者會,如是回應媒體詢問;列席者有馬石油化工總裁兼總執行長拿督東姑馬哈末、總財務長旺莎米娜和馬石油財務部執行副總裁拿督喬治拉帝拉。

詢及今天上市表現時,喬治拉帝拉以“極好的”(excellent)形容,並表示非常滿意。

另外,“大家長”馬石油總裁兼總執行長拿督三蘇阿茲哈阿峇斯,今早也出席鳴鑼儀式。

其他列席嘉賓包括上市案主理商聯昌集團(CIMB,1023,主要板金融)的總執行長拿督斯里納西爾、大馬交易所(BURSA,1818,主要板金融)總執行長拿督尤斯里等。

457億市值排第四超明訊

籌資規模超越09年11月19日重返馬股的明訊(MAXIS,6012,主要板貿易)之余,馬石油化工一登場便達456億8000萬令吉的市值,更躍居馬股市值第四大企業,明訊遭擠下第五。

明訊今早開市報5.29令吉,市值為396億7500萬令吉,與馬石油化工登場市值相差60億500萬令吉,市值排名跌至第五。

馬石油化工的排名,則位于聯昌集團、馬銀行(MAYBANK,1155,主要板金融)和森那美(SIME,4197,主要板貿易)之后。

有趣的是,當年明訊重返馬股時也是東南亞史上最大上市案,上市首日是以406.5億令吉市值,晉升第四大上市公司。

如今馬石油化工掛牌,隨即和明訊上演“長江后浪推前浪”的戲碼。

但聯昌集團當屬間接贏家,兩次皆主理東南亞及我國歷來的最大上市案。

2010年6月1日 星期二

明訊賺5.5億每股派息8仙

見報日:2010年6月1日

(吉隆坡31日訊)明訊(MAXIS,6012,主要板貿易)首季轉虧為盈,錄得5億5200萬令吉淨利,建議每股派息8仙。

明訊向馬證交所報備,截至3月尾首季,營業額年增21%,達21億5200萬令吉,淨利為5億5200萬令吉,優于去年同期的4200萬令吉淨虧。

該公司首季每股盈利達7.4仙,建議每股派息8仙。

明訊首季用戶增加40萬,用戶總數超過1260萬,其中流動電訊用戶增加143萬或13%,無線寬頻則倍增到31萬3000戶。

2010年4月13日 星期二

每股RM4.30現金獻購 ASTRO私有化6月下市

見報日:2010年3月18日

(吉隆坡17日訊)繼明訊(MAXIS,6012,主要板貿易)去年以國內最大上市案之勢重返馬股后,我國鉅富阿南達克里斯南再有動作,將以每股4.30 令吉現金或總值高達85億令吉,全面獻購ASTRO(ASTRO,5076,主要板貿易),后者6月中料自馬股除牌下市。

阿南達透過Usaha Tegas和聯號公司,聯合國庫控股(Khazanah)和土著基金(Bumiputra Foundation)組成名為Astro控股的特別用途公司(SPV),全面收購未持有的ASTRO股權。

Astro控股顧問聯昌集團(CIMB,1023,主要板金融)總執行長拿督斯里納西爾透露,Astro控股目前已擁有Astro72.9%股權,將以總值最高25億令吉收購余下股權。

出價溢價24%

他今午在ASTRO私有化的記者會指出,比起3月12日3.48令吉閉市價,及截至當天的6個月平均3.35令吉股價,每股4.30令吉獻購價等于溢價24%(即等于82仙)和28%(95仙)。

“這是非常公平和誘人的獻購價,提供小股東退出良機,並無需面對未來成長階段的風險。”

他說,根據估計,ASTRO未來3年將需介于30億至35億令吉的資本開銷,供發展國內外業務,私有化后能在毫無后顧之憂、不需擔心股息派發和損害小股東權益情況下,更積極大膽拓展。

“若一切順利,並越過所有必要門檻,ASTRO將在今年6月中除牌下市。”

配合這項宣佈,ASTRO從週一(15日)下午2時30分開始暫停交易,會在明天(18日)復牌;停牌前報3.56令吉。

仿傚明訊下市再上市?
納西爾:按部就班

“由于已有明訊模式(Maxis Template)作為參考,Astro控股要否效法將是未來的事,一切仍得按部就班。”

詢及ASTRO為何不效法明訊以國內業務保留上市地位,並分折海外業務的作法時,納西爾如是回答。

他說,未來若有需要,Astro控股仍可涉足資金市場,至于明訊提供的模式是參考之一。

問到Astro控股全面掌控ASTRO后會否再售股時,他說,絕對沒有暗地里的交易,售股不在目前的計劃內。

阿南達07年5月出價每股15.60令吉全面獻購明訊后,緊接以30億5000萬美元(約100億令吉)或等于每股16.40令吉,脫售明訊25%股權給沙地阿拉伯最大電訊公司沙地電訊(Saudi Telecom)。

2010年4月10日 星期六

明訊強勢登場 溢價42仙.3億股易手

見報日:2009年11月20日

報導:李玉萍、何燕羚

(吉隆坡19日訊)達令股明訊(MAXIS,6012,主要板貿易)今日在馬股市強勢登場,以46仙溢價,報5.46令吉亮相,開市不到15分鐘成交量已破1億股,全日成交量逾3億股,市值為406.5億令吉,並晉升第4大上市公司!

閉市時,明訊報5.42令吉,漲42仙或8.4%,全日最高為5.50令吉,最低為5.28令吉,成交量3億578萬股。

讓國內外投資者引頸長盼,更是東南亞史上最大的上市案,明訊今天一如市場所料溢價登場,一度漲50仙至盤中最高的5.50令吉。

但若以4.75令吉零售價計算,5.46令吉開市價相等于溢價71仙或近15%。

明訊成交量超級火紅,開市首分鐘有逾4000萬股易手,不到15分鐘已破1億股。

休市時,明訊漲幅稍微收窄至40仙,暫掛5.40令吉,交投達2億3546萬2000股,佔馬股市成交量約三分之一,漲幅與成交量皆冠蓋馬股。

市值第4大

以休市的5.40令吉計算,明訊的市值高達405億令吉,並因而提高馬股市的市值超過4%。

明訊也是繼森那美(SIME,4197,主要板貿易)、馬銀行(MAYBANK,1155,主要板金融)和聯昌集團(CIMB,1023,主要板金融)后,躍居為市值第4大的上市公司。

從今年7月底響應首相拿督斯里納吉號召重投馬股市懷抱,直到今天正式掛牌不到4個月,明訊籌資高達112億令吉的上市案,除了是國內及東南亞歷來最大,也是自2000年來亞太區最大規模的電訊首發股(IPO)計劃。

大頭雲集 歡慶大喜日

11月19日是明訊重新掛牌的“大喜日”,高層、董事及重量級領袖幾乎全出動,場面浩大,同時請來第二財長拿督斯里阿末胡斯尼主持上市儀式。

主人家明訊主席拉惹丹斯里阿沙、總執行長善迪達斯及總財務長羅莎娜一大早已在現場招待來賓們

其他大有來頭的董事包括Astro(ASTRO,5076,主板貿易)總執行長雷爾夫馬歇爾、肯油企業(KENCANA,5122,主板貿易)執行主席拿督莫札尼馬哈迪、董事陳智敏也不錯過這難得的時刻。

上市案主理商聯昌集團總執行長拿督斯里納西爾則神采飛揚地在人群中穿梭,大馬交易所(BURSA,1818,主要板金融)代表則有主席敦莫哈末賽丁。

股票分配
供不應求

明訊股票供不應求,以致部分機構投資者因分配過少而拒絕認購,主理商聯昌集團認為,僧多粥少難免引起市場失望,唯這也正好反映明訊的魅力所在。

納西爾指出,明訊首發股計劃的宗旨之一,乃是吸引海外投資者,這也藉由配售30%股權給海外機構投資者達到目標。

“特別是這些優質海外投資者早在多年前離開我國,如今隨著明訊重新上市回流,對公司或國家而言,這都是件好事。”

他說,明訊約70%股票保留給國內投資者,僧多粥少情況下難免有人失望,卻也反映明訊作為優質股的事實,但不明白為何會有人拒絕。

“根據明訊首發股架構,公司希望擁有平衡的股東架構,其中包括願意支持業務發展的長期股東”

他透露,在遴選機構投資者過程中,素質與忠誠都是考量之一。

詢及是否僅有僑豐投資銀行(OSK Investment Bank)拒絕接受配售時,納西爾說:“據我所知,它們是唯一一家。”

《The Edge》早前報導,由于只獲得分配150萬股明訊股票,僑豐投銀以過少和“毫無意義”為由拒絕接受相關分配。

盈利賺幅力保50%

明訊矢志維持50%水平以上的利息、稅務、折舊與攤銷前盈利(EBITDA)賺幅,並樂觀看待國內市場成長展望。

善迪達斯指出,儘管過去幾年收費下滑約30%,但明訊盈利賺幅向來企穩在50%水平以上。

“雖然競爭激烈,但我們希望保持50%以上的盈利賺幅。”

根據招股書,明訊今首半年的盈利賺幅為51%,低于去年同期的54%。

善迪達斯強調,我國電訊市場成長空間猶在,特別是數據(data)和寬頻市場仍有待增強,所以前景可期。

詢及會否效法其他業者與流動虛擬網絡(簡稱MVNO)公司合作時,他指出,任何潛在的合作都得胥視相關業者能否輔助現有的業務,但目前沒有接獲相關獻議。

“不過,我們會評估每項業務的可能性。”

泰國聯昌去向待定奪

聯昌集團明年將在泰國雙重上市(dual Listing),持股93.15%的泰國聯昌(CIMB Thai)未來去向仍有待定奪。

詢及母公司上市后會否把泰國聯昌自泰國交易所除牌下市,納西爾透露:“我們仍在探討,雖然這些都是明顯的策略選擇,但都會是明年的活動。”

聯昌集團日前宣佈明年上市泰國交易所,引發市場揣測在泰國上市的泰國聯昌會否因此除牌下市,股價也衝上3年新高。

納西爾指出,雖然泰國業務目前盈利貢獻非常小,但未來潛能龐大,將是非常重要的市場。

問到會否考慮到其他國家如印尼上市時,他說,暫無計劃。

“印尼尚未有相關的上市條例,但日后若有,我們肯定會再考慮。”

花絮

心水代號6012

明訊放棄舊的“5051”股票代號不用,選擇全新的“6012”,究竟是巧合或別有用心?

明訊2007年自馬股市除牌下市前,股票代號為“5051”,如今重新上市代號卻改為“6012”。

眾所周知,明訊流動電話門號是“012”,馬來西亞電訊國家代號則是“+6”,所以明訊流動電話號碼的來電顯示必是“+6012xxxxxxx”。

因此,“6012”代號想必不會是巧合之作吧?

沒粉紅表格不敲鑼!

想知道明訊到底有多“搶手”?看看第二財長拿督斯里阿末胡斯尼公開“投訴”沒有獲得“粉紅表格”(Pink Form)就知道了。

他今早一上台致詞時,就說有人叮嚀他待會敲鑼不要只敲3下,要敲10下,那股價表現才能長紅。

怎知他接著說:“明訊都沒有給我粉紅表格,我才不要幫它敲10下呢”。

語畢,現場自是哄堂大笑,也打破一大清早的沉悶。

明訊包馬交所

明訊重新掛牌何其隆重,就連馬交所也被“包了”!

從停車場就可看到馬交所大門外設有明訊的大型看板,走進大廳前還有兩位穿著明訊企業顏色服裝的迎賓小姐站在接待處。

大廳里頭到處都是各式各樣的明訊擺設,就連電視銀幕播放的都是明訊的宣傳短片。

乍看之下,還以為來到明訊的辦公室,要知道馬交所向來的上市儀式從未像明訊般盛大,就連展示大廳也被“重重包圍”了。

機構投資者熱情難擋 明訊零售價 料保持RM5.20

見報日:2009年11月10日

報導:李玉萍

(吉隆坡9日訊)明訊(Maxis)每股零售價料保持5.20令吉不變,散戶或無需期待退款!

機構投資者對明訊的“熱情”難擋,逾2倍的超額認購迫使主理商聯昌投資銀行,把機構投資者認購價區間調高到介于5令吉至5.50令吉,比原先的4.80令吉底價部位稍高20仙。

明訊重新上市獲萬眾矚目,但散戶最關心零售價卻附帶條款,如今機構投資者認購價區間上調,因而擔心影響首發股(IPO)最終定價。

但分析員認為,明訊新股供不應求,機構投資者認購價超過5.20令吉幾率甚高,所以每股零售價料保持5.20令吉不變。

大馬國際證券投資銀行(MIMB)分析員莫哈末納茲禮回應《中國報》詢問解釋,如果機構投資者認購價超過5.20令吉,那么零售價鐵定為5.20令吉。

難期待退款

“但若機構投資者認購價低于5.20令吉,零售價將是前者定價的95%。”

這意味著,若機構投資者認購價為5令吉,供公眾認購的零售價將是4.75令吉。

莫哈末納茲禮認為,今年來馬股市新貴屈指可數,明訊變成投資者引頸長盼的“達令股”,加上市場情緒普遍看漲,機構投資者認購價料輕易突破5.20令吉。

“因此,每股5.20令吉零售價的幾率甚高,已認購新股的散戶應該不需要期待會有退款。”

“路透社”則引述不具名的消息報導,機構投資者以超過5令吉價格,超額認購明訊逾2倍。

11月9日明訊日?

11月9日原來是“明訊日”?!

明訊重投馬股市懷抱以來,一舉一動備受投資者注目,就連各“大日子”也不會錯過。

今天剛好是機構投資者書面競購的截止日期,也是零售價定價日,更是公眾認購分額的抽籤日,能否握有明訊就看今朝了。

3大重要日子碰在一起,繼而變成投資者關注的“明訊日”。

明訊在10月23日開始接受機構投資者的書面競購申請,然后從10月28日早上10點起接受公眾認購,截止日期是本月5日(上週四)。

7投銀瓜分3.2億上市經費
聯昌大贏家

明訊不但是投資者的心頭好,更是投資銀行的大財主,龐大的上市案讓7家投銀瓜分3億1800萬令吉上市經費,聯昌投資是大贏家。

據《星報》報導,有分參與明訊重新上市案的7間投銀,因配售股票、展開巡迴說明會和書面競購程序,可賺得約3億1800萬令吉。

這7家投銀為聯昌投銀、瑞士信貸(Credit Suisse)、摩根大通(JP Morgan)、瑞士銀行(UBS)、高盛(Goldman Sachs)、野村國際(Nomura International)和興業投銀(RHB Investment Bank)。

若以平分計算,每間投銀料可獲得4500萬令吉。

不過,聯昌投銀一攬主理商、聯合管理包商銷、聯合全球協調商及聯合競購商的角色于一身,必將獲得最大分額成為大贏家。

興業投銀也不遜色,是零售份額的聯合管理包商銷,將和聯昌投銀各賺750萬令吉。

另兩個包銷商大馬投銀(AmInvestment Bank)和馬銀行投銀(Maybank Investment Bank)則各獲約500萬令吉。

財金術語

上市4步驟

一旦公司決定上市,首發股(IPO)掛牌計劃主要涉及4大程序,依序是包銷(underwriting)、推介招股書(prospectus)、股票抽籤(balloting)和掛牌上市(listing)。

包銷是指投資銀行代表發行股票的企業,向投資者籌集資金的過程;若公眾認購率過低,包銷商就需認購所有新股。

招股書則是描述即將上市企業細節的正式法律文件,包含對潛在投資者最重要的公司訊息,如發售價、上市日期,公司業務、未來展望及風險等。

當大量投資者認購新股造成超額認購時,便需要以抽籤形式分配股票,所以稱為股票抽籤,或俗稱“抽新股”。

最后則是正式上市,也是股票開始公開交易的日子。