報導：李玉萍
（吉隆坡29日訊）國家銀行規定，回教銀行必須依據買賣合約，為提早償還貸款者提供回扣（ibra’），並把給予回扣納為法律文件的條款。
此外，為了防止顧客輕易違約，回銀允許以罰款（gharamah）及賠償（ta’widh）形式，向顧客征收遲延付費。
分析界看好此舉有助平息過往的爭論，對消費者而言乃好事一椿，有意選擇回銀貸款的消費者要多注意。
法律文件需註明
國行發佈文告指出，回教咨詢理事會（SAC）5月20日召開第101次會議后決定，若顧客提早償清貸款，回銀必須依據bai’ bithaman ajil或murabahah的融資合約給予回扣。
“此舉旨在保障公眾利益，確保銀行和顧客同樣獲得公平對待。”
國行說，為了減除顧客接受回扣權益引起的不確定因素，給予回扣必須納為法律文件的條款，而且國行將統一鑑定回扣方式。
不過，國行強調，落實上述新例的生效日期仍有待定奪，並會在即將發佈的指南宣佈，而非早前“路透社”報導的6月7日已生效。
分析員回應《中國報》詢問指出，此前許多消費者早有投訴，如今國行新例實屬“應該”。
“因為一般傳統貸款如房貸，消費者提早還款必能節省一定數額，但之前回銀貸款卻沒有明文規定給予回扣，繼而引發爭論不斷。”
他說，消費者若有意選擇回銀貸款，以后務必謹記最新指南，確保相關法律文件註明回扣，避免發生不愉快事情。
回銀的確可為貸款者提供回扣，但這項無條件回扣往往引起法律糾紛。
但若不給予回扣，回銀貸款的支付款項將高過傳統貸款。
徵收延遲付費
應考量顧客能力
國行強調，回銀征收延遲付費時，應當考量顧客的財務能力，但只有賠償才被允許承認為收入，罰款則必須捐給特定慈善機構。
國行說，此舉是要保護顧客的權益，至于回銀可征收罰款和賠償的最高款額將由國行決定。
回銀能把以賠償形式征收的延遲付費當作收入，因為它是回銀蒙受實際損失而向顧客征收的費用；相對的，罰款則不能視為收入，必須捐給特別慈善機構。
國行透露，回教咨詢理事會在今年1月28日召開的會議便已決定，像買賣及租賃的交換合約及貸款（qard），回銀可向延遲付費收取賠償。
不過，回銀只能在合約雙方同意的攤還期失效后，才能向顧客收取賠償。
私人領域工程為主
不受政府工程放緩影響
建築領域受金融風暴衝擊未完全復甦，政府減少工程和釋放合約速度放緩，不影響金輪企業發展前景。
券商認為，建築業尚未從經濟放緩的陰霾中全身而退，政府釋放的工程進度仍相當緩慢。
儘管如此，興業證券研究和僑豐投資研究不約而同指出，金輪企業多數合約來自私人房地產發展商，此現象料不影響公司表現。
僑豐投資研究認為：“部分小型房地產業者，因政府延遲釋放新工程或工程數量減少面臨窘境。”
“金輪將目標放向迅速發展的大馬依斯干達（Iskandar Malaysia），不受現象影響之余料從特區發展中獲利。”
目前，金輪企業約90%工程集中在南馬，其中大部分集中在大馬依斯干達。
沈天良亦對公司前景表樂觀，並指出未來發展可期。
因此，興業證券研究給予該股1.24令吉的合理價格，僑豐投資研究則認為目標價格為1.27令吉。
傳統貸款vs回教貸款
根據www.bankinginfo.com.my 網站資料，傳統貸款建立在債務人（debtor）及債權人（creditor）的關係。
利息將胥視貸款款額而定，作為金融機構獲得資金的成本。
相對的，回教貸款則依據買賣概念，意即回銀購買相關產業，然后以延期付款（deferred payment）的方式轉售給借貸方，售價已包括回銀的盈利。
bai’ bithaman ajil
回銀中的bai’ bithaman ajil買賣合約，即是延期付款交易。
這等合約採用延期付款的方式，以雙方同意且包括盈利賺幅的價格，將物品出售。
Murabahah
Murabahah則是附加成本合約，以包括雙方同意盈利賺幅的價格銷售物品。
不過，買賣價格、盈利賺幅和其他費用，必須在制定銷售協議時清楚說明。
