見報日：2012年2月28日
報導：李玉萍
（吉隆坡27日訊）國內車商控訴放貸新例嚴重衝擊銷量，籲請當局收回成命，但國家銀行聲稱不會屈服，認為本地汽車市場已飽和，反促請業者增強競爭力和外拓市場。
面對車商“放貸新例是汽車銷量大跌罪魁禍首”的指責，詢及國行會否因而收回成命時，國行總裁丹斯里哲蒂博士斬釘截鐵答說：“不會。”
她解釋，國人必須了解的是，我國是全球擁車率最高的國家之一，所以本地汽車市場已相當飽和。
她強調，若借貸者有能力還款，國行沒有任何異議，但絕對不希望看到借貸者獲得車貸后才發現自己無法償還貸款，導致車子遭銀行收回，為借貸者與銀行帶來許多衍生問題。
“車商必須認清本地市場受限的事實，所以增強競爭力和外拓其他海外市場非常重要。”
她今早接受“BFM電台”長達1小時的專訪時，如是回應近期車商投訴放貸新例導致車貸申請大量被拒、汽車銷量大跌的課題。
這也是她自2000年5月出任國行總裁一職以來，首次接受電台專訪。
維繫穩定金融系統
哲蒂透露，國行持續聽到市場許多抱怨，但也接洽業者，告訴他們國行執行政策的目的，畢竟當局有責任維繫穩定金融系統。
“在企業界，我們講究股東權益，但就金融機構而言，焦點不只是股東權益，更重要的是存戶的權益。”
提到我國家庭債務水平去年佔國內生產總值高達78%時，她指出，國行未感到擔心，但一系列措施包括收緊放貸條例皆旨在防患未然。
“我國的家債水平與趨升的收入同步增長，並貢獻經濟成長，但轉為壞賬的趨勢已減，去年未履約貸款率只有1.9%，遠低于2010年的2.5%。”
她補充，國行雖未憂慮家債水平，但不希望惡化成問題才來落實解決方案，故先推出一系列措施，包括正常化隔夜官方利率、上調法定儲備率（SRR）及吸納過剩游資等。
採個別行動對付違規業者
信用卡條例收緊促使銀行轉戰私人貸款，國行注重宏觀發展之際，卻不輕饒違規業者。
提到銀行如今努力促銷私人貸款時，哲蒂說，國行從不細化管理（micro-manage），擁有一套以原則為主、但非命令式的條例。
她指出，市場上或有1到2間銀行以非常激進的手法開拓業務，但管理層和董事局雙雙都會被告知國行接受的經營手法。
“若業者太過激進且擁有不謹慎的作法，我們便會針對個別銀行採取適當行動，甚至要求他們擬定計劃如何解決問題。”
公務員傾向合作社貸款
監管單位將提高警惕
國行將向各監管單位反映，監督公務員過度貸款的趨勢，避免我國出現“影子銀行”（shadow banking）問題。
詢及國行有否緊密觀察公務員貸款使部分銀行盈利激增超過50%的趨勢時，哲蒂透露，公務員較少向銀行貸款，低至中等收入的公僕反而傾向和合作社貸款。
“我們已向大馬合作社委員會反映和接洽，了解公務員有否依據自己的還款能力貸款。”
她指出，金融機構雖在國行管轄下，但公務員向合作社貸款越來越多的趨勢，或變相成逐漸轉向較少管制的銀行系統，尤其這種稱之為“影子銀行”的現象已在歐洲和美國出現。
“我國雖未有‘影子銀行’的問題，但我們不想問題發生后，才匆忙落實比原定需求更嚴苛的條例。”
她說，國行觀察到上述趨勢，並已向各個監管單位、政府和政府政府首席秘書反映，提高監督水平避免公務員過度借貸。
影子銀行又稱為影子銀行系統，是指那些行使著銀行功能，卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構，包括它們的工具和產品。
經濟不穩定
不宜國際化令吉
國行強調，我國需有穩健的外匯市場與監督系統后才能國際化令吉，但不可能選在經濟不穩時貿然開放令吉市場。
哲蒂說，所有人都有同樣的疑問，畢竟開放匯率市場就只剩下國際化令吉這一環。
“我們已多次重申，並在最新的金融領域大藍圖闡明，希望看到外匯市場發展更健全，交易量也隨之提升，因為不想到時國際化令吉后，卻發生外匯市場已轉移到其他國家的窘境。”
她解釋，畢竟這會使我國匯率更脆弱，亞洲金融風暴的例子便是最佳證明。
“我們也要監督系統就位，可以近乎即時了解資金流向，避免對資金流入飆漲或資金巨額外流的現象反應過敏。”
問到未來1、2年會否有望看到令吉國際化時，哲蒂指出，另個關鍵在于時機，尤其國行從不在不穩定的時候貿然落實重大措施。
“如今歐債風暴導致金融市場不穩，以致現在不會是國際化令吉的時機，但外圍環境趨穩之際，我們仍要考量自己的先決條件。”
詢及國行會否繼續進場干預確保令吉匯率處于特定水平，哲蒂澄清，國行從未擁有任何令吉匯率預設水平，純粹只要井然有序的匯率市場。
“再者，我們從不關注單一的貨幣匯率，卻觀察令吉兌一籃子貨幣的走勢。”
澄清未逼銀行合併
國行希望看到保險業整合，投資銀行併購則胥視市場力量，但澄清從未逼使銀行業整合。
哲蒂指出，希望透過併購活動看見更強大的保險公司誕生，畢竟併購有助壯大業者規模，改善整體效益。
她透露，儘管我國擁有不少保險業者，但保險滲透率甚低，希望透過更多教育活動，提高公眾對保險重要性的認知。
面對國內投銀林立的批評，她認為，投銀業者要否整合胥視市場力量。
“但我們要證清的是，國行從未逼使銀行業整合，僅是提高資金要求，繼而驅動併購活動，並為這些活動提供獎掖。”
國債水平不安全
國債目前佔國內生產總值少過55%水平，國行雖認為不安全，但相信政府已正視問題，並強調通脹迄今未構成重大經濟風險，政府仍有財政能力逐步削減補貼。
詢及目前國債是否仍處于安全水平時，哲蒂坦言說“沒有”，但仍處于受控水平。
“其實現在國債佔國內生產總值少過55%，卻也是我們不希望等到失控后才來處理的問題。”
政府有能力減補貼
她透露，政府完全了解此事並著手處理。
問到是否滿意政府管理財務狀況的進度時，她指出，補貼合理化的計劃必須有效處理，國行也已向政府建議應該逐步削減補貼，確保國內所有家庭和工業皆可適應任何調整。
內需主導看好經濟成長
除非先進國家陷入衰退，否則國行未預計我國經濟成長將重現10年前的2%到3%低增長水平，並將保持“舒適”利率水平。
儘管大部分經濟分析師認為我國今年只可錄得3%到4%經濟成長，哲蒂卻不以為然，尤其內需處于穩健的成長軌道，內需、私人投資皆以超過6%增幅成長。
“我國出口表現固然備受外圍環境衝擊，過去2、3年內需已成為國內經濟增長的主要動力，若出口表現改善，我國便可重返像2010年般的較佳經濟成長表現。”
她認為，比起10年前，面對重重外圍利空，我國經濟只能有2%到3%低增長水平，但隨著我國側重國內發展，經濟已更具韌性。
“我國經濟會否走緩還得胥視先進國會否陷入衰退，但現在我們估計，這些國家僅面臨較久的成長放緩期，所以國內經濟未致于大幅走低，加上內需可抵銷部分衝擊。”
詢及國行會否因而保持隔夜官方利率，哲蒂指出，利率走向得胥視多個因素，其中包括通貨膨脹，但目前利率處于舒適水平，而且並不妨礙銀行放貸成長。
